Global piyasalar Avrupa’nın enflasyon bilgilerine odaklandı

Küresel hisse piyasaları, dünya genelinde merkez bankalarının faiz artırımlarını yakın vakitte sona erdireceğine yönelik beklentilerin güçlenmesiyle haftayı müspet kapatırken, gelecek hafta için Avrupa’da enflasyon ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) “Bej Kitap” raporu başta olmak üzere ağır data gündemi yatırımcıların odağına yerleşti.

Hafta boyunca Fed’in para siyasetine ait belirsizlikler varlık fiyatları üzerinde tesirli olurken, ülkede açıklanan enflasyon dataları yatırımcıları nispeten rahatlatsa da haftanın son süreç gününde Fed üyelerinin yaptığı açıklamalar piyasalarda oynaklığı artırdı.

Ülkede Tüketici Fiyat Endeksi’ndeki (TÜFE) artış yıllık bazda yüzde 6’dan yüzde 5’e gerileyerek beklentileri geride bıraksa da çekirdek TÜFE’deki artışın yüzde 5,5’ten 5,6’ya çıkması soru işaretleri oluşturdu. Üretici Fiyat Endeksi’nin (ÜFE) yıllık bazdaki yükseliş suratının yüzde 2,7’ye inerek beklentilerin epey altında kalması risk iştahını artırdı.

Dün Fed üyelerinin, açıklamalarında, Banka’nın faiz artırımlarını yakın vakitte sonlandırıp sonlandırmayacağına dair belirsizliklerin devam ettiğini vurgulamaları varlık fiyatları üzerinde dalgalanmaya sebep olurken, para piyasalarında Banka’nın önümüzdeki toplantıda yüzde 78 ihtimalle 25 baz puan faiz artıracağı öngörülüyor.

Öte yandan, geçen hafta açıklanan Fed tutanakları, mart ayı toplantısında faizin sabit tutulmasının değerlendirildiği fakat son kararın 25 baz puanlık artış tarafında olduğunu ortaya koydu. Tutanaklarda, bankacılık kesimindeki son gelişmelerin potansiyel tesirleri göz önüne alındığında Fed yetkililerinin yıl sonunda hafif resesyon varsayım ettiği aktarıldı.

Söz konusu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, geçen haftayı yaklaşık 11,5 baz puan yükselişle yüzde 3,52’den tamamladı.

Düşüş eğilimini üst üste beşinci haftaya taşıyan dolar endeksi, dün 100,8 ile yaklaşık son bir yılın en düşük düzeyini test etmesinin akabinde haftayı evvelki kapanışının yüzde 0,5 altında 101,6’dan kapattı.

Hafta içinde 2.048,7 dolarla 9 Mart 2022’den bu yana en yüksek düzeye çıkan altının ons fiyatı, dün gelen sert satışların tesiriyle haftayı evvelki kapanışa nazaran yüzde 0,2 azalışla 2.004,2 dolardan tamamladı. En büyük kripto para ünitesi olan Bitcoin’in fiyatı ise 10 ay sonra tekrar 30 bin doların üzerine çıktı.

Brent petrolün varil fiyatı, geçen hafta yüzde 1,7 artışla haftayı 86,1 dolardan tamamlayarak yükseliş eğilimini üst üste dördüncü haftaya taşıdı.

New York borsaları alış yüklü bir seyir izledi

ABD’de hisse piyasaları geçen hafta olumlu bir seyir izlerken, gelecek hafta pazartesi günü Fed’in “Bej Kitap” raporunun yanı sıra cuma günü açıklanacak öncü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) datalarından alınacak sinyaller yatırımcıların odağında olacak.

Analistler, Fed’in yakın vakitte faiz artırımlarını sonlandırıp sonlandırmayacağına dair belirsizliklerin devam ettiğini tabir ederek, piyasaların tekrar taraf arayışına girebileceğini söyledi.

ABD’de JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo’nun net karının bankacılık kesimindeki sorunlara karşın bu yılın birinci çeyreğinde arttığını belirten analistler, geçen ay ABD’de iki orta ölçekli bankanın iflasının potansiyel resesyon kaygılarına yol açmasına rağmen ülkedeki büyük bankaların dirençli çıkarlarının dalda daha fazla gerilim olacağı tasalarını hafiflettiğini bildirdi.

Öte yandan, Dünya Bankası Kümesi Lideri David Malpass, global ekonomik büyüme iddiasının bu yıl için yüzde 1,7’den yüzde 2’ye revize edildiğini duyurdu.

Bu hafta açıklanan bilgilere nazaran, ABD’de birinci sefer işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 8 Nisan ile biten haftada 239 bine çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

ABD’de açıklanan bilgiler karışık sinyaller vermeye devam ediyor. Perakende satışlar martta yıllık bazda yüzde 2,94 artışla iddiaların altında kalırken, tıpkı devirde sanayi üretimi yıllık yüzde 0,53 yükselişle beklentileri aştı.

Martta kapasite kullanım oranı yüzde 79,8 oldu. Michigan Üniversitesi itimat endeksi de nisanda 63,5 ile öngörülerin üzerinde açıklandı.

Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında S&P 500 yüzde 0,8, Nasdaq endeksi yüzde 0,3 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,2 yükseldi.

17 Nisan ile başlayan haftanın bilgi takviminde, pazartesi günü New York Fed imalat endeksi, salı günü inşaat müsaadeleri ve konut başlangıçları, çarşamba günü Fed’in “Bej Kitap” raporu, perşembe günü Philadelphia Fed İmalat Endeksi, mevcut konut satışları ve haftalık işsizlik müracaatları, cuma günü de öncü PMI dataları takip edilecek.

Avrupa’da gözler enflasyon bilgilerine çevrildi

Avrupa ülkelerinde enflasyonun farklı süratlerde da olsa gerilemesi ile Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) “ultra şahin” adımlarına devam edeceğine yönelik beklentilerin güç kaybetmesi risk iştahını desteklerken, gelecek hafta çarşamba günü Avro Bölgesi’nde açıklanacak enflasyon dataları yatırımcıların odağına yerleşti.

ECB’nin eylüle kadar toplamda 75 baz puan daha faiz artırması ve faiz artırım döngüsünü sonlandırması istikametindeki öngörüler güçlenirken, adımların hangi büyüklükte atılacağına yönelik belirsizliklerin bir mühlet devam edebileceği varsayım ediliyor.

Hafta içinde açıklanan bilgilere nazaran, Avro Bölgesi’nde perakende satışlar yıllık yüzde 3 azalışla öngörülerden daha az gerilerken, sanayi üretiminin yıllık yüzde 2 artışla beklentileri aşması ekonomik aktivenin güçlü kaldığına işaret etti.

İngiliz iktisadı, şubatta grevlerin ekonomik faaliyetlere tesiriyle büyüme göstermezken, ülkede sanayi üretimi şubatta aylık yüzde 0,2 azalışla iddiaların altında kaldı. Almanya’da ise TÜFE’deki artış martta yıllık yüzde 7,4 ve aylık yüzde 0,8 ile beklentilerle paralel gerçekleşti.

Öte yandan, avro/dolar paritesi dün 1,1077 düzeyine çıkarak son bir yılın tepesini test etti. Parite, haftayı yüzde 0,8 artışla 1,0990’dan tamamlarken, yükseliş eğilimini de üst üste yedinci haftaya taşıdı.

Söz konusu gelişmelerle geçen hafta Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,7 artışla tüm vakitlerin en yüksek kapanışını gerçekleştirdi, Almanya’da DAX endeksi de yüzde 1,3 artarak Ocak 2022’den bu yana en yüksek düzeye çıktı. İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,7 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,4 paha kazandı.

Gelecek hafta salı günü İngiltere’de işsizlik, Avro Bölgesi ve Almanya’da ZEW endeksleri, çarşamba günü İngiltere ve Avro Bölgesi’nde TÜFE ve ÜFE, perşembe günü Almanya’da ÜFE, Avro Bölgesi’nde dış ticaret açığı ve ekonomik itimat endeksi, cuma günü İngiltere’de perakende satışlar ve Avrupa genelinde öncü PMI bilgileri takip edilecek.

Japon piyasalarında Warren Buffet etkisi

Asya borsalarında geçen hafta müspet bir seyir öne çıkarken, faiz kararlarını açıklayan bölge ülkelerinin merkez bankaları faizi sabit tutu.

Hafta içinde Singapur Merkez Bankası siyaset faizini değiştirmezken, bankadan yapılan açıklamada daha fazla sıkılaştırmanın ekonomik aktiviteye ziyan verebileceği belirtildi. Güney Kore Merkez Bankası da siyaset faizini beklentilere paralel olarak yüzde 3,50’de sabit bıraktı.

Öte yandan, Çin Merkez Bankası’ndan (PBoC) yapılan açıklamada, Lider Yi Gang ile Fed Lideri Jerome Powell’ın 2022’den bu yana birinci defa yüz yüze görüştükleri duyurulurken, ülkede açıklanan bilgilere nazaran, ihracat martta yıllık yüzde 14,8 artış, ithalat ise yüzde 1,4 azalış kaydetti. Böylelikle martta dış ticaret fazlası 88,2 milyar dolar oldu.

Çin’de TÜFE martta yıllık yüzde 0,7 artarken, ÜFE yüzde 2,5 geriledi. Analistler, bilhassa ÜFE’deki gerilemenin global talepte azalmaya işaret ettiğini ve Çin iktisadına ait telaşları artırdığını belirtti.

Geçen hafta Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanlığı vazifesine atanan Kazuo Ueda, birinci memleketler arası toplantısında, global sakinlik yaşanacağını öngörmediklerini söz ederek, Japonya’da fiyat artışlarının devam edebileceğini bildirdi.

Japonya’da ÜFE’deki artış martta yüzde 7,2’ye gerilese de beklentilerin üzerinde kaldı, çekirdek makine siparişleri ise yıllık yüzde 9,8 artışla öngörüleri geride bıraktı.

Söz konusu gelişmeler ve ünlü yatırımcı Warren Buffet’ın Japon şirketlerine yatırım yaptığı ve bu yatırımları artıracağını açıklamasının da tesiriyle Japonya’da Nikkei 225 endeksi, haftalık bazda yüzde 3,54 bedel kazandı.

Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,32 artışla temmuzdan, Güney Kore’de Kospi endeksi de yüzde 3,26 yükselişle hazirandan bu yana en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi. Hong Kong’da Hang Seng endeksi de yüzde 0,53 primle haftayı tamamladı.

17 Nisan ile başlayan haftanın data takviminde, salı günü Çin iktisadında büyüme, sanayi üretimi ve perakende satışlar, çarşamba günü Japonya’da kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi, perşembe günü Japonya’da dış ticaret açığı bilgileri takip edilecek.

Bayram öncesinde yurt içinde ağır data gündemi takip edilecek

Yurt içinde ise geçen hafta BIST 100 endeksi yüzde 3,42 yükselişle 5.092,88 puandan kapanırken, gelecek hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa İştirakçileri Anketi ve tüketici itimat endeksi başta olmak üzere ağır bilgi gündemine çevrildi.

Hafta içinde, TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinin süreç yapmak isteyen bankalarla direkt gerçekleştirilebilmesine karar verdi.

Sermaye Piyasası Şurası (SPK), bu hafta, CW Güç Mühendislik Ticaret ve Sanayi AŞ’nin 108,60 liradan, Graınturk Tarım AŞ’nin 17,60 liradan halka arz başvurusunu onayladı.

Geçen hafta yurt içinde açıklanan bilgilere nazaran, Türkiye’nin cari süreçler hesabı, şubatta 8 milyar 783 milyon dolar açık verirken, altın ve güç hariç cari süreçler hesabında 834 milyon dolar fazla oluştu. Sanayi üretimi ise sarsıntı felaketinin yaşandığı şubatta aylık yüzde 6 ve yıllık yüzde 8,2 azaldı.

Öte yandan, kısa vadeli dış borç stoku ise şubatta 2022 sonuna nazaran yüzde 3,1 artarak 153,1 milyar dolara çıktı.

Dolar/TL, haftayı bir evvelki haftalık kapanışın yüzde 0,6 üzerinde 19,3626’dan tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.000 ve 4.900 düzeylerinin dayanak, 5.150 ve 5.200 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.

Gelecek hafta yurt içinde pazartesi günü memleketler arası yatırım durumu ve merkezi idare bütçe istikrarı, salı günü konut fiyat endeksi, çarşamba günü memleketler arası rezervler ve döviz likiditesi, TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi ve tüketici inanç endeksi, perşembe günü haftalık para ve banka istatistiklerinin yanı sıra yurt dışı ÜFE bilgileri takip edilecek.

Yurt içinde piyasalar, Ramazan Bayramı tatili münasebetiyle perşembe günü öğlenden sonra ve cuma tam gün kapalı olacak.